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2007-2008年中国投资银行业投融资与并购战略咨询研究报告
完成日期:2008年01月
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报告目录
第一章研究概述
  第一节研究背景
  第二节研究内容
  第三节研究方法
  第四节研究结论
第二章投资银行定义及特性
  第一节投资银行定义及分类
    一、投资银行的定义
    二、投资银行的起源与发展
    三、投资银行的类型
  第二节投资银行的业务分类
    一、风险投资
    二、金融创新
    三、资产证券化
    四、财务顾问与投资咨询
    五、基金管理
    六、公司理财
    七、项目融资
    八、兼并与收购
    九、证券私募发行
    十、证券经纪交易
十一、证券承销
  第三节投资银行的组织结构
    一、合伙人制
    二、混合公司制
    三、现代公司制
第三章全球投资银行业发展环境评述
  第一节全球经济发展环境
    一、2004-2007年全球经济发展概述
    二、2004-2007年主要经济体经济发展概述
    三、经济全球化进程加快
    四、美国次级债对全球经济的影响
  第二节全球政治发展环境
    一、2004-2007年全球政治环境发展
    二、2004-2007年主要经济体政治环境发展
    三、北美银行业监管体系
    四、欧盟银行业监管体系
    五、日本银行业监管体系
  第三节全球投资银行业技术环境
    一、全球范围内的知识产权保护意识
    二、新技术快速涌现
    三、创新成为投资银行发展的原动力
    四、信息化技术对投资银行业的挑战
第四章全球投资银行业发展概述
  第一节全球投资银行业发展概况
    一、2005-2007年全球投资银行业发展营收规模
    二、亚太地区2007年投资银行业务费创新高
    三、全球投资银行业排名发生变化
    四、国际金融混业发展下的投资银行业
    五、投资银行发展模式及效率
  第二节美国投资银行业发展概况
    一、美国投资银行的发展历程
    二、美国投资银行业务及监管的法律问题
    三、美国投资银行股权结构特征分析
    四、2005-2007年美国投资银行营收规模
    五、2005-2007年美国十大投资银行
    六、2005-2007年美国投资银行业盈利状况
    七、美国投资银行业投融资与并购现状
  第三节欧洲主要国家投资银行业发展概况
    一、2004-2007年瑞士投资银行业概况
    二、2004-2007年德国投资银行业概况
    三、2004-2007年英国投资银行业概况
    四、2004-2007年法国投资银行业概况
  第四节日本投资银行业概况
    一、日本投资银行的发展历程
    二、日本投资银行业的整合
    三、日本主要投资银行
    四、日本银行系统的稳健性评估
    五、日本投资银行业投融资与并购现状
  第五节韩国投资银行业概况
    一、韩国金融体系下的投行业务
    二、韩国放宽外资进入银行业门槛
    三、韩国投资银行竞争格局
    四、韩国对外证券投资升温
    五、韩国投资银行业投融资与并购现状
第五章全球投资银行业投融资与并购研究
  第一节全球投资银行业投融资与并购动因分析
    一、扩大规模
    二、进行地产等实业兔子
    三、业务结构重组
  第二节全球投资银行业投融资与并购现状
    一、全球投行大幅增加杠杆收购借贷
    二、全球投资银行业并购方式
    三、全球投资银行业并购历程
  第三节全球投资银行业投融资与并购特征
    一、大规模并购有形资产
    二、商业银行瞄准投行业务高额利润
    三、并购的领域不断拓宽
    四、以国内并购为主逐步走向跨国并购
  第四节全球投资银行业投融资与并购影响分析
    一、正面影响
    二、负面影响
第六章中国投资银行业投融资与并购环境分析
  第一节中国投资银行业经济环境
    一、2004-2007年国民经济发展分析
    二、2004-2007年中国经济结构分析
    三、2004-2007年中国金融市场分析
  第二节中国投资银行业政策环境
    一、税收的政策倾斜
    二、证券承销业务的管制与证券经纪业务的价格规制
    三、保险资金投资银行股权政策明确
    四、外资参股银行业政策
    五、分业经营政策
  第三节银行业改革与资产组合分析
    一、中国银行业改革的历史进程回顾
    二、股份制商业银行改革的三个环节
    三、商业银行资产组合结构的调整措施
    四、商业银行资产组合结构调整的趋势
  第四节中国投资银行业政策环境发展趋势
    一、采用多种组织形式并存的投资银行
    二、逐步放宽银行资金进入投行领域
    三、将提高投行的准入门槛
第七章中国投资银行业现状分析
  第一节中国投资银行业发展概述
    一、中国投资银行的发展历程
    二、中国投资银行的三种类型
    三、中国投资银行迅速成长
  第二节中国投资银行业发展特征分析
    一、法律环境与制度建设相对滞后
    二、行政干预在中国投资银行的发展中起主导作用
  第三节中国投资银行业存在的问题
    一、资金基础薄弱
    二、业务范围狭窄
    三、机构设置小而全
    四、行业分工不明确,专业化程度低
    五、竞争趋同现象严重
  第四节中外投资银行差距分析
    一、发展管理模式的差距
    二、业务内容上的差距
    三、经营层次上的差距
    四、中美投资银行并购业务比较
  第五节中国投资银行竞争格局分析
    一、中国投资银行业的竞争结构
    二、证券承销业务竞争格局
    三、推荐上市和托管业务竞争格局
    四、证券经纪业务竞争格局
    五、中国投资银行规模集中度分析
  第六节中国投资银行业发展趋势
    一、垄断趋势形成,但尚不显著
    二、行业集中度向自然垄断过度
    三、与商业银行的分合问题继续困扰投行
    四、投行业务多样化趋势
    五、中国投行走向国际市场
第八章中国投资银行业细分行业现状
  第一节商业银行投行业务
    一、商业银行加紧投行部建设
    二、商业银行发展投行业务的可行性
    三、商业银行发展投行业务的SWOT分析
    四、不同类型的商业银行采取了不同的投行策略
    五、商业银行发展投行业务法律条件初步具备
    六、国有商业银行投融资与并购趋势
    七、商业银行发展投行业务的趋势分析
  第二节保险公司投行业务
    一、2004-2007年保险行业营收及利润分析
    二、中国保险公司业务结构调整与投行关联性
    三、保险投资银行股权上限3% 重大投资不得超两家
    四、投行业务有望向保险资产管理公司敞开大门
    五、中国保险公司发展投行业务SWOT分析
    六、保险公司发展投行业务趋势
  第三节证券公司投行业务
    一、2004-2007年证券公司营收及盈利分析
    二、证券公司发展投行业务的可行性分析
    三、证券公司投行业务SWOT分析
    四、地方券商发展投行业务仍有空间
    五、2005-2007年证券公司投融资与并购分析
    六、证券公司投行业务发展趋势
  第四节信托公司投行业务
    一、中国信托行业发展现状及趋势
    二、信托公司拓展投资银行业务的竞争环境
    三、信托公司发展投行业务SWOT分析
    四、中国信托公司的功能定位
    五、信托公司投行业务发展趋势
第九章中国投资银行业投融资与并购分析
  第一节中国投资银行业投融资与并购背景分析
    一、金融混业经营与分业经营
    二、银行、保险、信托业改革背景
    三、中国证券公司的竞争背景及业务结构背景
    四、中外投资银行存在巨大的差距
  第二节中国投资银行业投融资与并购动机分析
    一、金融多元化经营
    二、提高行业集中度
    三、摆脱单一业务发展模式
    四、业务结构重组
  第三节中国投资银行业投融资与并购模式
    一、“托管+并购”重组模式
    二、政府救助重组投资银行模式
    三、优质投资银行并购扩张模式
    四、引进外资进行投资银行重组
第十章国际资本在投资银行业投融资与并购案例分析
  第一节国际资本在投资银行业投融资与并购概述
  第二节典型案例分析
    一、意大利投行Leonardo 兼并独立投资银行Drueker & Co.银行
      1.双方业务模块BCG模型
      2.双方合并前发展优劣势SWOT分析
      3.双方投融资与并购动因与价值分析
      4.投融资与并购过程及成果分析
      5.投融资与并购经验及启示分析
    二、Ziff-Davis公司与投资银行达成收购协议
      1.双方业务模块BCG模型
      2.双方合并前发展优劣势SWOT分析
      3.双方投融资与并购动因与价值分析
      4.投融资与并购过程及成果分析
      5.投融资与并购经验及启示分析
    三、花旗集团重组旗下投资银行
      1.双方业务模块BCG模型
      2.双方合并前发展优劣势SWOT分析
      3.双方投融资与并购动因与价值分析
      4.投融资与并购过程及成果分析
      5.投融资与并购经验及启示分析
    四、嘉诚集团与摩根大通合建英国领先投资银行
      1.双方业务模块BCG模型
      2.双方合并前发展优劣势SWOT分析
      3.双方投融资与并购动因与价值分析
      4.投融资与并购过程及成果分析
      5.投融资与并购经验及启示分析
第十一章外资投资银行业在华投融资与并购案例分析
  第一节外资投资银行在华投融资与并购概述
  第二节典型案例分析
    一、高盛收购美的股权
      1.双方业务模块BCG模型
      2.双方合并前发展优劣势SWOT分析
      3.双方投融资与并购动因与价值分析
      4.投融资与并购过程及成果分析
      5.投融资与并购经验及启示分析
    二、高盛收购上海百腾
      1.双方业务模块BCG模型
      2.双方合并前发展优劣势SWOT分析
      3.双方投融资与并购动因与价值分析
      4.投融资与并购过程及成果分析
      5.投融资与并购经验及启示分析
    三、摩根士丹利收购南通银行
      1.双方业务模块BCG模型
      2.双方合并前发展优劣势SWOT分析
      3.双方投融资与并购动因与价值分析
      4.投融资与并购过程及成果分析
      5.投融资与并购经验及启示分析
    四、高盛收购双汇集团
      1.双方业务模块BCG模型
      2.双方合并前发展优劣势SWOT分析
      3.双方投融资与并购动因与价值分析
      4.投融资与并购过程及成果分析
      5.投融资与并购经验及启示分析
    五、美林3000万美元收购南京锋尚
      1.双方业务模块BCG模型
      2.双方合并前发展优劣势SWOT分析
      3.双方投融资与并购动因与价值分析
      4.投融资与并购过程及成果分析
      5.投融资与并购经验及启示分析
    六、美林收购宏源证券
      1.双方业务模块BCG模型
      2.双方合并前发展优劣势SWOT分析
      3.双方投融资与并购动因与价值分析
      4.投融资与并购过程及成果分析
      5.投融资与并购经验及启示分析
第十二章中国投资银行业投融资与并购案例分析
  第一节中国投资银行投融资与并购概述
  第二节典型案例分析
    一、建设银行购并美银亚洲
      1.双方业务模块BCG模型
      2.双方合并前发展优劣势SWOT分析
      3.双方投融资与并购动因与价值分析
      4.投融资与并购过程及成果分析
      5.投融资与并购经验及启示分析
    二、中国银行收购新加坡飞机租赁公司
    三、民生银行收购陕国投
    四、交通银行收购湖北国投
    五、信达资产管理公司收购汉唐证券
    六、中国建投收购宏源证券
第十三章投资银行业国际主体企业在华投融资与并购趋势
  第一节美国花旗银行
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第二节高盛
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第三节美林
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第四节摩根大通
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第五节摩根士丹利
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
第十四章投资银行业国内主体企业投融资与并购趋势
  第一节中国工商银行投行业务
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第二节建设银行投行业务
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第三节中国交通银行投行业务
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第四节平安集团投行业务
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第五节联合证券投行业务
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第六节平安证券投行业务
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第七节海通证券投行业务
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第八节宏源证券投行业务
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第九节国泰君安投行业务
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
  第十节中信证券投行业务
    一、企业发展背景分析
    二、企业竞争力SWOT分析
    三、企业业务模块BCG模型分析
    四、企业投融资与并购动因分析
    五、DHD研究成果及战略建议
第十五章中国投资银行业投融资与并购风险
  第一节资产重组风险
  第二节文化整合风险
  第三节决策管理风险
  第四节财务风险
  第五节业务整合风险
第十六章投资银行业投融资与并购的DHD研究成果及战略建议
  第一节中国投资银行业投融资与并购的DHD研究成果
  第二节中国投资银行业投融资与并购的DHD战略建议

报告简介

  中国投资银行业务竞争激烈,本土投行竞争力弱小
  从全球范围来看,西方投资银行除了传统业务外,还在全球范围内开展了企业并购、资产管理、财务咨询、资金借贷和风险控制等创新业务。西方投资银行在招展业务范围的同时,还积极开发并广泛使用金融衍生产品,这些衍生产品包括以利率、汇率、商品价格、证券价格或指数为基础的期货、期权、远期合约、资产担保证券等。投资银行利用自身的专业优势,对利率、汇率、商品、期限、合约规格等进行不同的组合、分解,形成各种复杂程度不一、独具特性的金融衍生产品,以满足客户的各种具体要求。但是各大投资银行在业务向多样化、交叉化发展的同时,也充分利用具有的独特优势各有所长地向专业化方向发展。如摩根斯但利和高盛擅长包销证券;美林公司擅长组织项目融资、产权交易以及为个人投资者提供经纪服务;贝尔斯蒂恩斯主要参与投资等。
  我国投资银行始于1979年成立的中国国际信托投资公司及20世纪80年代中期开始涌现的大量信托投资公司和证券公司。中国投资银行在计划经济向市场经济的转轨中诞生,有其特殊的内涵,主要看法有以下几种:一是认为投资银行是一种业务,包括证券承销、并购策划等。二是认为投资银行是一个产业,是一个金融领域中的主要从事企业并购策划、融资的高科技产业,与主要从事存贷业务的商业银行相并列。三是认为投资银行是一个机构,有专门的名称、章程、宗旨、和业务,与商业银行相对立。其业务商业银行不能做,其他机构也不能做。
  从中国目前投资银行的市场主体来看,可以大致分为几大类:首先是外资独立投资银行以及跨国金融集团在中国进行的投资银行业务,其次是国内各大银行开展的投资银行业务,第三是证券公司为主的投资银行,第四是保险公司的投资银行业务,第五是信托公司开展的投资银行业务等等。各方对投资银行的定位、业务结构、竞争优劣势、发展前景等等方面都存在着巨大的差异。
  中国各种主体开展的投行业务虽然促使了中国投资银行的迅速发展,但是也存在巨大的困境和难题,比如投资银行业务的准人障碍降低导致更多的金融机构开展投资银行业务,日益增多的投资银行存在经营品种单一,业务结构趋同的困境,另外中国投资银行在资产规模、业务结构、盈利能力、运营经验等方面都存在巨大差距,竞争实力较弱。
  报告价值
  本篇报告包含研究小组通过各种渠道采集的翔实而准确的经济运行数据、投资银行业的运行数据、各个银行的经营数据。在权威而详细数据的基础上我们对国内外投资银行业投融资与并购现状、趋势进行了深入的论述,同其他同类题材的报告相比,我们突出的地方是我们的分析内容,和报告严谨的逻辑思路,为您深入了解投资银行业投融资与并购提供最富价值的DHD研究价值及战略建议。
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