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报告目录
查看简介
第一章: 研究概述
第一节、 研究背景
第二节、 研究内容
第三节、 研究方法
第四节、 研究团队
第五节、 研究结论
第二章: 世界钢铁产业发展现状
第一节、 全球钢铁行业发展特征
第二节、 2006-2007年全球钢铁行业供求格局
1、全球钢铁行业生产格局分析
2、全球钢铁行业市场规模发展分析
3、全球钢铁行业市场需求规模分析
第三节、 2006-2007年全球钢铁行业竞争格局分析
1、全球钢铁行业竞争集中度分析
2、全球钢铁行业地区竞争格局分析
1、欧洲
2、北美
3、南美洲
4、亚洲
3、全球钢铁行业规模竞争格局分析
第四节、 2007-2010年全球钢铁供需规模预测
第三章: 中国钢铁行业的现状分析
第一节、 2006-2007年年中国钢铁产业投资现状分析
第二节、 中国钢铁市场供求关系分析
1、2006-2007年总体供给情况
1、钢铁行业的地区结构
2、钢铁行业的集中度
3、钢铁供给规模分析
2、2006-2007年需求规模情况
1、中国钢铁市场规模与需求特性分析
2、中国钢铁市场需求规模分析
第三节、 2006-2007年中国钢铁进出口情况分析
1、进口分析
2、出口分析
第四节、 2007-2010年中国钢铁供需规模预测
第四章: 中国钢铁行业细分市场概况
第一节、 生铁市场
1、市场概况和特点
2、2006-2007年供需规模
3、2007-2010年供需预测
第二节、 粗钢市场
1、市场概况和特点
2、2006-2007年供需规模
3、2007-2010年供需预测
第三节、 钢材市场
1、市场概况和特点
2、2006-2007年供需规模
3、2007-2010年供需预测
第五章: 中国钢铁行业主要产业集群发展现状以及竞争力分析
第一节、 东北地区
1、2007-2010年地区钢铁供需规模预测
2、地区钢铁行业发展特征与产业格局分析
3、地区钢铁行业区域竞争格局及主体分析
4、地区钢铁行业兼并重组趋势与可行性分析
第二节、 华北地区
1、2007-2010年地区钢铁供需规模预测
2、地区钢铁行业发展特征与产业格局分析
3、地区钢铁行业区域竞争格局及主体分析
4、地区钢铁行业兼并重组趋势与可行性分析
第三节、 华东地区
1、2007-2010年地区钢铁供需规模预测
2、地区钢铁行业发展特征与产业格局分析
3、地区钢铁行业区域竞争格局及主体分析
4、地区钢铁行业兼并重组趋势与可行性分析
第四节、 华中地区
1、2007-2010年地区钢铁供需规模预测
2、地区钢铁行业发展特征与产业格局分析
3、地区钢铁行业区域竞争格局及主体分析
4、地区钢铁行业兼并重组趋势与可行性分析
第五节、 华南地区
1、2007-2010年地区钢铁供需规模预测
2、地区钢铁行业发展特征与产业格局分析
3、地区钢铁行业区域竞争格局及主体分析
4、地区钢铁行业兼并重组趋势与可行性分析
第六节、 西北地区
1、2007-2010年地区钢铁供需规模预测
2、地区钢铁行业发展特征与产业格局分析
3、地区钢铁行业区域竞争格局及主体分析
4、地区钢铁行业兼并重组趋势与可行性分析
第七节、 西南地区
1、2007-2010年地区钢铁供需规模预测
2、地区钢铁行业发展特征与产业格局分析
3、地区钢铁行业区域竞争格局及主体分析
4、地区钢铁行业兼并重组趋势与可行性分析
第六章: 中国钢铁产业投资政策环境分析
第一节、 宏观经济政策对钢铁行业的影响
第二节、 新钢铁产业政策对钢铁行业的影响
第七章: 影响钢铁行业发展的主要因素分析
第一节、 影响中国钢铁行业发展的风险分析
1、国家政策
2、原材料供给
3、国际贸易
4、工艺和设备
5、生产管理
第二节、 中国钢铁产业发展存在的问题
第八章: 中国钢铁行业兼并重组并购现状分析
第一节、 中国钢铁行业兼并重组背景分析
第二节、 中国钢铁行业兼并重组现状分析
第三节、 中国钢铁企业兼并案例分析
第四节、 中国钢铁行业兼并重组趋势分析
第九章: 中国钢铁行业兼并重组并购的障碍分析
第一节、 政策障碍
第二节、 资金障碍
第三节、 原料障碍
第四节、 工艺和设备障碍
第五节、 技术和生产障碍
第十章: 国外钢铁行业兼并重组并购案例分析
第一节、 法国圣戈班集团全资并购徐州钢铁总厂
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第二节、 印度米塔尔集团收购湖南华菱钢铁集团
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第三节、 米塔尔钢铁公司收购美国国际钢铁集团
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第四节、 世界第二大钢铁制造商Arcelor收购土耳其钢铁公司Erdemir20%股份
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第五节、 Arcelor强行收购加拿大的Dofasco公司
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第六节、 锦记钢铁收购柏华惹钢铁51%股权
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第七节、 阿塞洛收购莱钢股份
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第八节、 英荷考勒斯钢铁公司兼并巴西钢铁集团
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第十一章: 外资钢铁企业在中国的兼并重组并购趋势分析
第一节、 国内外资钢铁企业发展分析
1、投资特点
2、投资区域
3、市场表现
4、投资结构
5、投资趋势
第二节、 印度米塔尔
1、米塔尔在中国投资现状分析
2、米塔尔核心竞争力分析
3、米塔尔兼并重组趋势与可能性分析
第三节、 阿赛洛
1、阿赛洛在中国投资现状分析
2、阿赛洛核心竞争力分析
3、阿赛洛兼并重组趋势与可能性分析
第四节、 新日铁
1、新日铁在中国投资现状分析
2、新日铁核心竞争力分析
3、新日铁兼并重组趋势与可能性分析
第五节、 浦项制铁
1、浦项制铁在中国投资现状分析
2、浦项制铁核心竞争力分析
3、浦项制铁兼并重组趋势与可能性分析
第六节、 盖尔道公司
1、盖尔道公司在中国投资现状分析
2、盖尔道公司核心竞争力分析
3、盖尔道公司兼并重组趋势与可能性分析
第十二章: 即将进入中国的钢铁企业分析
第一节、 克鲁斯集团
1、公司经营情况分析
2、公司核心竞争力分析
3、公司进入中国的背景与动机分析
4、公司在中国的投资趋势以及可能性分析
第二节、 蒂森克虏伯公司
1、公司经营情况分析
2、公司核心竞争力分析
3、公司进入中国的背景与动机分析
4、公司在中国的投资趋势以及可能性分析
第三节、 谢韦尔钢公司
1、公司经营情况分析
2、公司核心竞争力分析
3、公司进入中国的背景与动机分析
4、公司在中国的投资趋势以及可能性分析
第四节、 耶弗拉兹集
1、公司经营情况分析
2、公司核心竞争力分析
3、公司进入中国的背景与动机分析
4、公司在中国的投资趋势以及可能性分析
第五节、 伊朗钢铁公司
1、公司经营情况分析
2、公司核心竞争力分析
3、公司进入中国的背景与动机分析
4、公司在中国的投资趋势以及可能性分析
第十三章: 国内钢铁行业兼并重组案例分析
第一节、 中信泰富收购石家庄钢铁65%股权
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第二节、 鞍钢本钢联合重组
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第三节、 攀钢集团并购长城特殊钢集团
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第四节、 中钢集团公司整体收购邢台机械轧辊
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第五节、 北大方正收购苏钢集团
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第六节、 鞍钢新轧收购鞍钢集团新钢铁有限公司
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第七节、 马钢重组合肥钢铁
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第八节、 宝钢与八钢结成战略同盟
1、兼并重组动机与价值分析
2、兼并重组过程分析
3、兼并重组方案与成败经验分析
4、兼并重组整合战略分析
第十四章: 中国钢铁企业兼并重组并购主体竞争力分析
第一节、 宝钢
1、公司资本运营情况
2、公司产销竞争力分析
3、铁矿石供应能力
4、冶金技术竞争力
5、公司信息化建设竞争力分析
6、物流运输能力
7、公司发展战略分析
8、公司兼并重组趋势与可能性分析
第二节、 鞍本钢
1、公司资本运营情况
2、公司产销竞争力分析
3、铁矿石供应能力
4、冶金技术竞争力
5、公司信息化建设竞争力分析
6、物流运输能力
7、公司发展战略分析
8、公司兼并重组趋势与可能性分析
第三节、 邯钢
1、公司资本运营情况
2、公司产销竞争力分析
3、铁矿石供应能力
4、冶金技术竞争力
5、公司信息化建设竞争力分析
6、物流运输能力
7、公司发展战略分析
8、公司兼并重组趋势与可能性分析
第四节、 武钢
1、公司资本运营情况
2、公司产销竞争力分析
3、铁矿石供应能力
4、冶金技术竞争力
5、公司信息化建设竞争力分析
6、物流运输能力
7、公司发展战略分析
8、公司兼并重组趋势与可能性分析
第五节、 攀钢
1、公司资本运营情况
2、公司产销竞争力分析
3、铁矿石供应能力
4、冶金技术竞争力
5、公司信息化建设竞争力分析
6、物流运输能力
7、公司发展战略分析
8、公司兼并重组趋势与可能性分析
第六节、 马鞍山钢铁
1、公司资本运营情况
2、公司产销竞争力分析
3、铁矿石供应能力
4、冶金技术竞争力
5、公司信息化建设竞争力分析
6、物流运输能力
7、公司发展战略分析
8、公司兼并重组趋势与可能性分析
第七节、 包钢
1、公司资本运营情况
2、公司产销竞争力分析
3、铁矿石供应能力
4、冶金技术竞争力
5、公司信息化建设竞争力分析
6、物流运输能力
7、公司发展战略分析
8、公司兼并重组趋势与可能性分析
第八节、 唐钢
1、公司资本运营情况
2、公司产销竞争力分析
3、铁矿石供应能力
4、冶金技术竞争力
5、公司信息化建设竞争力分析
6、物流运输能力
7、公司发展战略分析
8、公司兼并重组趋势与可能性分析
第九节、 首钢
1、公司资本运营情况
2、公司产销竞争力分析
3、铁矿石供应能力
4、冶金技术竞争力
5、公司信息化建设竞争力分析
6、物流运输能力
7、公司发展战略分析
8、公司兼并重组趋势与可能性分析
第十五章: 中国钢铁行业产业链特征以及兼并重组趋势分析
第一节、 钢铁行业产业链特征分析
第二节、 钢铁行业产业链间兼并重组机会分析
第十六章: 中国钢铁行业兼并重组机会分析
第一节 青岛钢铁
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第二节 杭州钢铁
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第三节 太原钢铁
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第四节 江苏永钢集团
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第五节 广州钢铁企业集团
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第六节 柳州钢铁集团公司
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第七节 建龙钢铁
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第八节 江苏沙钢集团
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第九节 南京钢铁股份
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第十节 西宁特钢
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第十一节 江苏锡钢集团
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第十二节 东北特钢集团
1、企业发展战略分析
2、企业战略发展瓶颈分析
3、兼并重组可能性分析
第十七章: 中国钢铁产业兼并重组并购风险分析
第一节环保风险
第二节宏观调控风险
第三节生产整合风险
第四节技术革新风险
第十八章: 中国钢铁产业兼并重组建议
报告简介
1.中国钢铁行业现状
中国是世界上最大的钢铁生产国和消费国,在世界钢铁业发展中占居重要的地位。近几年来,在市场需求的强劲拉动下,中国钢铁企业不断加大技术改造和新建项目投资力度,产能快速增长的同时,部分装备水平和产品质量发展到国际先进水平,提高了中国钢铁产业在国际上的竞争地位。
近两年中国钢铁行业产能逐年增加,2005年全年行业固定资产投资同比增长了27%,产能迅速增加。同时中国钢材产品结构进一步改善,国产高附加值产品的市场占有率提高,长材产量占总产量的比重下降到52%,板带材比重上升到39%。钢铁企业规模进一步扩大。
2006年前三季度,中国粗钢产量达到30843.78万吨,同比增长18.45%,继续保持较高增长水平。钢材产量达到33903.49万吨,同比增长23.66%。1月至9月,国际市场需求增加,带动钢铁产品出口增长,强劲的市场需求是拉动钢铁生产高增长的主要原因。从另一方面讲,如果新增产能不断增加,而淘汰落后产能又不能取得实效,将加剧产能过剩的态势,不利于全行业的结构优化和调整。
China’s crude steel output from 2000 to 2006(100million tons)
虽然中国钢材产量不断增加,但2005年产能的集中释放和进出口结构问题,引起钢铁企业钢坯、钢材库存上升,钢材价格下降。但在钢价下跌同时,铁矿和焦炭等原燃材料价格却居高不下,致使生产成本不断增加,2005年成本继续增加15%,中国钢铁生产企业利润下降。2006年这一现象有所改观,钢材的价格开始回升,但生产成本仍然处于高位。
前几年,中国钢铁行业处于行业集中度不高,产品质量档次不高等阶段,2005年以来,中国钢铁行业产业集中度有了进一步加大的趋势,2005年,年产1000万吨的中国钢铁企业由2004年的2家发展到8家;年产500万吨以上的企业共有18家,占中国粗钢产量的46.36%。而美国、日本、韩国、俄罗斯等发达国家的钢铁产量前几家的企业总和占据了各国产量的60%-80%。可见中国的钢铁企业的生产集中度仍需不断增加,才能使钢铁企业更加有序的参与竞争。汉鼎世纪咨询分析,未来几年,中国钢铁行业集中度将会进一步加大的趋势,将形成几家大的钢铁集团控制市场的局面,因此未来几年将会出现更大规模的兼并重组情况。
Concentration of China’s steel enterprises in 2005
另一方面这两年中国钢铁行业科技创新能力进一步提高。宝钢高等级汽车钢板自主研发开发了193个汽车板品种,有利于提高中国汽车板国产化比例。鞍钢成功开发1780mm大型宽带钢冷轧线,标志中国冷轧成套设备制造技术和生产工艺控制技术。全行业在开发钢材新品种、改善环保等方面也取得了很多成果。随着中国钢铁行业的发展,中国钢铁生产方面必将走在世界的前列。
2.中国钢铁行业兼并重组动因
2005年4月20日国务院审议并原则通过了《钢铁产业发展政策》,这次的新钢铁产业发展政策是中国钢铁工业发展的纲领性文件,其目的是通过结构调整全面提升钢铁行业的竞争力,促进钢铁行业的持续健康发展,抑制盲目投资,新政指出了今后钢铁行业发展重点是技术升级和结构调整,这为中国钢铁行业以后的发展指明了方向,同时也进一步促进了中国钢铁行业的兼并重组。
最近两年,钢铁业的并购重组的现象正在进行中,中国钢铁企业的并购重组步伐正在加快,出现不少并购重组成功的案例。
钢铁行业联合、兼并重组案例
时间 | 兼并重组交易双方 | 兼并重组交易内容 |
大连金牛、北满特钢、抚顺特钢 | 新组建的东北特钢集团是由原辽宁特殊钢集团有限责任公司的全部资产和原黑龙江省北满特殊钢集团公司的主要优良资产重组而成。公司注册资本364417.15万元,集团下设全资子公司6家,控股子公司11家,参股子公司1家,其中包括抚顺特钢和大连金牛两家上市公司。中国东方、华融、信达三家资产管理公司分别以占总股本16.67%、15.31%和3.02%的出资比例,成为集团公司的股东。 |
2005.5 | 首钢控股水钢 | 水钢集团是西南地区重要的大型国有钢铁企业,注册资本19.8亿元,现拥有年产铁130万吨、钢130万吨、钢材120万吨的综合生产能力。贵州省国资委持有水钢集团股权的40.66%共8.05亿元。根据协议内容,其中的6.843亿元(占水钢集团总股本的34.56%)无偿划转给首钢总公司持有。这样首钢将占有水钢集团总股本的34.56%,成为第一大股东;贵州省国 资委在水钢集团持股比例为6.1%,其余股权仍由信达、华融、长城等3家金融资产管理公司持有。 |
2005.8. | 鞍钢与本钢联合 | 8月16日,东北地区最大的两家钢铁联合企业-鞍山钢铁集团公司和本溪钢铁(集团)有限责任公司联合重组成立了鞍本钢铁集团,并在沈阳举行了揭牌仪式。鞍本联合是中国钢铁工业发展史上的一件大事,也是振兴东北老工业基地中的一个亮点。鞍钢和本钢的企业联合重组,标志着中国钢铁产业结构调整进入了实质性阶段,也表明了中国经济运行正朝着稳健、科学的态势发展。 |
2005.10 | 米塔尔入主华菱管线 | 全球最大的钢铁制造商米塔尔钢铁公司以三点三八亿美元完成对湖南华菱管线股份有限公司百分之三十六点六七股权的正式收购。这是外国公司第一次收购中国国有上市钢铁公司的股份,也是外资收购中国A股的最大一宗交易。 |
2005.11 | 法国圣戈班集团全资并购徐州钢铁总厂 | 法国圣戈班集团位列世界500强第106位,年销售额320亿欧元。对徐州钢铁总厂并购完成后,新成立的圣戈班(徐州)管道有限公司,总投资9600万美元,注册资本5900万美元。主要生产和销售铸铁管道和其它铸铁产品,销售铸铁、焦炭及其副产品,制作安装工业炉窑和设备等。 |
2005.11 | 中信泰富收购石家庄钢铁65%股权 | 中信泰富出资人民币12.8亿元收购石家庄钢铁80%股权,并认购石家庄钢铁新注册资本人民币1.964亿元。交易完成后,中信泰富将持有石家庄钢铁扩大注册资本的65%,河北国资委及河北众富分别持有20%及15%。 |
根据钢铁行业的现状以及现在行业上下游的供应情况,以及钢铁行业的内部竞争状况,北京汉鼎咨询分析中国钢铁行业的兼并重组具有以下几点原因。
首先,关于行业集中度的问题,由于中国钢铁生产企业众多,没有规模优势,一盘散沙,造成了整体竞争力不强,以河北为例,年钢产量5000多万吨,但河北省有上千家钢厂,辽宁省也有类似情况。截至2005年9月末,国内钢铁企业共有企业6383家,其中,大部分企业的年产能力低于50万吨。中国有28.34%的钢铁企业亏损,亏损总额近72亿元,其中,贵州省有276家钢铁企业,73%的钢铁企业亏损,亏损额达到5.48亿元;云南省有151家钢铁企业,62.91%的钢铁企业亏损,亏损额达到3.1亿元。由于钢铁行业成本不断上升,规模经济对于钢铁生产企业的生存空间至关重要,钢铁行业的整合将加快,这样一些地方性的中小型亏损企业将被大量淘汰出局,国内钢铁市场集中度将明显提高。