2006-2007年中国建筑行业投资及市场分析研究报告
完成日期:2006年10月
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第一部分 2006-2007年建筑行业分析及预测第一章 建筑行业概况
第一节 建筑行业在国民经济中的地位
第二节 国有建筑企业在行业中的位置及趋势
第三节 我国建筑行业在国际同行业中的位置
第二章 建筑行业发展影响因素分析
第一节 宏观经济环境发展状况及趋势
一、国内生产总值(GDP)的变化情况
二、全社会固定资产投资情况
三、城镇化发展状况
第二节 产业政策变化情况及未来发展走向
一、宏观调控相关政策
(一)控制固定资产投资
(二)规范市场秩序,稳定住房价格
(三)继续紧缩性金融政策,住房贷款实施“新政”
(四)深化改革严格土地管理
(五)大力推行建筑节能
二、建筑行业政策变化
(一)进一步开放铁路建设市场
(二)建立和完善劳务分包制度
第三节 建筑关联行业发展及其影响
一、上游产业变化情况
(一)钢铁行业发展变化及影响
(二)水泥行业发展变化及影响
(三)玻璃行业发展变化及影响
二、下游产业变化情况
(一)房地产市场形势及发展趋势
(二)基础设施建设发展趋势
第四节 重大建设项目对建筑业的影响
一、西气东输
二、西电东送
三、振兴东北
四、北京奥运
第三章 2005-2006年建筑行业发展情况及预测
第一节 建筑业经营情况
一、建筑企业产值和施、竣工面积变化分析
二、建筑业企业施工、竣工面积及合同额变化分析
三、建筑业交易方式分析
第二节 建筑业企业经营绩效分析
一、建筑业企业收入与成本状况分析
二、建筑业企业管理和财务支出状况分析
三、建筑业企业的利润状况分析
第三节 建筑业劳动生产率变化
第四节 建设领域拖欠问题分析
一、甲方拖欠工程款问题
二、建筑企业垫资问题
三、建筑业企业拖欠民工工资问题
第五节 2006-2007年建筑市场发展趋势
一、国内建筑业规模变化走势
二、国际国内市场一体化趋势与海外建筑市场发展前景
三、建筑行业经营状况发展走势
第二部分 建筑业区域市场与重点企业发展状况分析
第四章 2005-2006年不同区域建筑业市场状况分析
第一节 建筑行业区域分布特征
一、建筑业区域分布特征
(一)建筑业产值分布特征及变化
(二)企业数量分布特征及变化
二、建筑业经营情况区域分布特征
(一)企业收入区域分布及变化
(二)企业利润总额区域分布及排名
第二节 建筑业重点区域分析
一、浙江省建筑市场分析
二、江苏省建筑市场分析
三、广东省建筑市场分析
四、北京市建筑市场分析
第五章 建筑企业竞争分析
第一节 建筑业总体竞争态势
一、建筑业企业总数及从业人员数分析
二、不同地区企业数量及从业人员分析
三、企业资质地区分布情况分析
四、不同资质企业产业集中度分析
第二节 建筑行业竞争趋势分析
第六章 典型建筑企业分析
第一节 国资委监管建筑业企业概况
一、国资委管辖的综合类建筑企业
(一)整体情况
(二)各企业简介
二、国资委管辖的专业领域的建筑类企业
(一)整体情况
(二)各企业简介
三、地方重点建筑企业
(一)整体情况
(二)各企业简介
第二节 建筑业上市公司基本情况及其分析
一、建筑业企业上市公司概况
二、建筑业企业上市公司运营指标分析
三、建筑企业上市公司发展前景分析
第三节 企业个案分析
一、城建建筑类企业个案分析-上海建工
(一)企业现状分析
(二)企业SWOT分析
(三)企业经营战略及成长性分析
二、路桥建筑类企业个案分析-路桥建设
(一)企业现状分析
(二)企业SWOT分析
(三)企业经营战略及成长性分析
第四部分 建筑行业风险分析
第七章 建筑业风险分析
第一节 建筑业产业环境风险分析
一、宏观经济发展周期风险分析
(一)建筑产业增长的弹性分析
(二)宏观经济变化趋势
(三)宏观经济周期对建筑产业的影响判断
二、建筑行业管理政策环境变化风险分析
一、建筑行业成长性评价
二、建筑行业扩张性风险分析
一、上游行业变化风险评价
二、下游行业变化风险评价
第二节 建筑行业供需风险分析
一、产业供给基本要素变化分析
(一)资本变化影响分析
(二)人力资源风险分析
(三)技术变化及风险分析
二、建筑行业需求风险分析
(一)行业需求潜力分析
(二)行业内部地区结构风险分析
第三节 竞争态势变化风险分析
一、建筑行业进入壁垒分析
二、建筑行业退出壁垒分析
(一)沉淀成本大企业难以转产
(二)政府阻碍企业退出
(三)资产债务阻碍企业退出
(四)政策性障碍
三、企业组织模式变化及相关风险分析
四、企业竞争模式变化及风险分析
第八章 建筑企业投资建议
第一节 房屋建筑投资方向建议
第二节 基础设施建设投资方向建议
第九章 建筑行业投资银行信贷建议
第一节 信贷方向建议
一、房屋建设项目
二、基础设施建设
第二节 投资区域建议
附 表
表1 2005年与2004年国有及国有控股企业主要指标差异情况
表2 历年土地开发购置情况
表3 2005年11月止房地产市场各类物业累计供给量
表4 2004~2005年建筑企业总产值和竣工产值情况
表5 建筑业企业施工、竣工面积情况表
表6 建筑业企业合同额变化情况
表7 建筑企业收入、成本和利润综合情况表
表8 建筑企业管理费用和财务费用情况表
表9 建筑业企业利润状况
表10 按照生产总值计算的劳动生产率变化情况
表11 历年建筑业人均房屋建筑施工/竣工面积年度增幅情况
表12 多种预测方法对建筑业总产值预测的综合结果
表13 2005年建筑业总产值区域分布情况
表14 2005年建筑业企业数区域分布情况
表15 2005年前三季度建筑业企业收入区域分布情况
表16 2005年前三季度建筑业利润总额区域分布情况
表17 浙江省建筑市场总产值和竣工产值情况
表18 浙江省房屋施工、竣工情况
表19 浙江省建筑市场签订合同情况
表20 浙江省建筑企业数量、从业人员和劳动效率情况
表21 江苏省建筑市场总产值和竣工产值情况
表22 江苏省房屋施工、竣工情况
表23 江苏省建筑市场签订合同情况
表24 江苏省建筑企业数量、从业人员和劳动效率情况
表25 广东省建筑市场总产值和竣工产值情况
表26 广东省房屋施工、竣工情况
表27 广东省建筑市场签订合同情况
表28 广东省建筑企业数量、从业人员和劳动效率情况
表29 北京市建筑市场总产值和竣工产值情况
表30 北京市房屋施工、竣工情况
表31 北京市建筑市场签订合同情况
表32 北京市建筑企业数量、从业人员和劳动效率情况
表33 2005年建筑企业和从业人员综合评定排名前10位省份情况表
表34 考虑地区行政面积因素的建筑企业和从业人数分布情况
表35 东、中、西部地区二级及二级以上建筑企业分布情况
表36 东部省市总承包与专业承包二级及二级以上建筑企业分布情况
表37 中部省份总承包与专业承包二级及二级以上建筑企业分布
表38 西部地区总承包与专业承包二级及二级以上建筑企业分布情况
表39 国资委直接监管的综合类建筑企业
表40 国资委直接监管的专业领域建筑企业
表41 曾为国资委监管的地方建筑业企业
表42 建筑业上市公司2005年三季度按每股收益排序
表43 2005年前三季度分行业收入及盈利情况
表44 上海建工2005年前三季度企业杜邦分析指标比较
表45 上海建工2005年前三季度盈利能力分析指标比较
表46 上海建工2005年前三季度运营能力分析指标比较
表47 上海建工2005年前三季度偿债能力分析指标比较
表48 上海建工成长能力分析指标变化趋势
表49 路桥建设2005年前三季度分行业收入及盈利情况
表50 路桥建设2005年前三季度企业杜邦分析指标比较
表51 路桥建设2005年前三季度盈利能力分析指标比较
表52 路桥建设2005年前三季度运营能力分析指标比较
表53 路桥建设2005年前三季度偿债能力分析指标比较
表54 路桥建设成长能力分析指标按年度变化趋势
表55 建筑产业扩张系数
附 图
图1 全社会建筑业实现增加值及占GDP比重走势图
图2 历年国有建筑企业企业个数、从业人员和总产值比重变化情况
图3 十五期间国内生产总值及增长速度
图4 2005年各季度累计国内生产总值及其同比增长趋势
图5 2005年各季度累计城镇固定资产投资完成额及增长趋势
图6 2004~2005年钢铁价格指数变化趋势
图7 2005年月度房地产价格走势及同比增长情况
图8 商品房竣工与销售对比图
图9 近些年按增加值计算的劳动生产率变化情况
图10 2003年总承包建筑企业不同资质等级总产值情况
图11 2003年专业承包建筑业不同资质类建筑企业总产值构成比例
图12 1993~2005年建筑业总产值与GDP变化曲线
2005年,我国国内生产总值继续保持稳定较快增长,达到182321亿元,按可比价计算,比上年增长9.9%,国民经济的平稳增长为我国建筑业的发展提供了稳定的发展环境。同时,政府又颁布了不少房地产和固定资产投资的相关政策,旨在保持经济的持续稳定增长态势。宏观调控政策的实施很大程度的抑制了固定资产投资和房地产规模过快增长的势头,因而也减缓了社会对建筑业需求的增长,但有利于经济的长期稳定发展,而建筑业增长的大趋势也不会改变。2005在宏观经济增长的背景下,建筑业继续快速增长,2005年全社会建筑业实现增加值10018亿元,按可比价计算,比上年增长11.9%,占GDP比重达到5.5%;全年建筑业总产值达到34746亿元,比2004年增长19.7%;全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业实现利润818亿元,增长13.8%;全年房屋建筑竣工面积为150166.47万平方米,较2004年增长1.9%;2005年施工面积为348,969.11万平方米,增幅为12.2%;2005年全年合同总额数达到53240亿元,较2004年增长15.2%。从企业经营情况来看,2005年,我国建筑业企业的利润状况有所好转,从前三季度的数据来看,产值利润率达到1.56%,比上年同期增长0.16个百分点,利润总额占结算利润的比重达到24.3%,比上年同期增长1.7个百分点。建筑业上市公司的经营状况有所好转,净资产收益率较上年有较大提高。但总体而言,建筑业企业仍然存在利润空间小的问题。在主营业务利润较高的几个公司里,都采用了多元化经营的方式来改善利润情况。开拓相关行业,选择多元化经营,增加企业整体效益是建筑类上市企业发展的趋势。从建筑业的区域市场发展来看,2005年浙江、江苏、山东、广东、北京、上海等省市建筑市场仍居全国前列,此外湖北、湖南、辽宁、河北、河南等省发展势头较好,四川省是前十位省市中唯一出现收入和利润下滑的地区。建筑业的市场格局变化不大,仍以东部发达地区为首,但部分中部省份发展迅速。
2006年,中国经济将继续保持较高增速,建筑业需求将继续增长。从发展前景看,中低档房地产项目、全国公路网建设、铁路和港口建设前景看好,对于建筑商与投资者仍然存在着较多的机会,银行信贷风险较低,收益稳定。在投资区域上应当着重中部地区的发展机会。
2006年,中国经济将继续保持较高增速,建筑业需求将继续增长。从发展前景看,中低档房地产项目、全国公路网建设、铁路和港口建设前景看好,对于建筑商与投资者仍然存在着较多的机会,银行信贷风险较低,收益稳定。在投资区域上应当着重中部地区的发展机会。