2006年中国机场行业研究与投资分析报告
完成日期:2006年06月
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第一章 2005年机场行业发展环境第一节 国内环境
一、国内生产总值增长态势
二、工业生产发展走势
三、固定资产投资情况
四、国内外贸易发展形势
五、居民收入消费水平分析
六、2005年国内经济发展形势总结
第二节 国际环境
一、世界经济贸易总体发展形势
二、我国主要贸易伙伴经贸形势
三、2005年我国对外贸易形势回顾
四、2006年对外经贸环境分析
五、2006年我国外贸发展形势预测
第三节 政策环境
一、机场建设“十一五”规划
二、机场建设被列入各地“十一五”规划当中
三、2005年民营资本首次获权购买和经营机场
四、机场收费制度改革继续深化进行
五、机场属地化管理制度
六、航权对外开放,外商拥有国民待遇
第二章 2005年机场行业运行状况回顾
第一节货邮吞吐量分析
一、2005年机场货邮吞吐量情况
二、机场货邮吞吐量年度变动分析
三、机场货邮发展形势总结
第二节旅客吞吐量分析
一、2005年机场旅客吞吐量情况
二、机场旅客吞吐量年度变动分析
三、机场旅客运输形势总结
第三节 航空运输整体分析
一、航空货物运输分析
二、民用航空旅客运输形势分析
三、航空运输整体发展分析
第三章 中国机场行业发展:挑战与变革
第一节 中国机场行业发展的关键要素
一、生产要素
二、需求形势
三、支援与相关产业
四、战略、结构与竞争状态
五、政府的作用
第三节中国机场行业发展现状评价
一、中国机场行业发展历程
二、机场密集度分析
三、机场区域分布情况
四、机场收入来源分析
第三节 中国机场行业发展趋势
一、旅游与商务出行增加
二、航空货运需求升温
三、民航投融资方式将更为灵活
四、中小机场面临残酷竞争局势
第四章 中国机场行业发展:地区比较
第一节 长江三角洲
一、长三角地区概况
二、长三角机场布局
二、长三角机场竞争格局
第二节 珠江三角洲
一、珠三角地区概况
二、珠三角机场竞合格局
三、珠三角机场战略定位
第三节 京津冀地区
一、京津冀地区概述
二、京津冀机场布局
三、京津冀机场竞争格局
第五章 机场行业发展前景分析
第一节 “十一五”期间我国经济发展前景
第二节 民航市场需求与运力增长前景
一、民航市场需求较有保障
二、运力将高速增长
第三节 航权开放前景
一、航权开放的意义
二、中美航权谈判受挫,对外开放趋势不变
第四节 机场收费改革前景
一、目前收费体制的弊端
二、机场收费改革动态
三、机场收费调整将提升整体机场收入水平
四、机场建设费很有可能在2007年之前被取消
第五节 机场业绩增长前景
一、“十一五”机场建设目标
二、管理水平成为机场盈利能力的关键因素
三、机场商业开发力度将加大,非航收入将成为重要利润增长点
四、货运业务将是机场收入的另一增长点
第六章 优势企业经营与竞争分析
第一节 首都机场
一、机场简介
二、运营与财务状况分析
三、竞争优势及前景展望
第二节 上海机场
一、机场简介
二、运营与财务状况分析
三、竞争优势及前景展望
第三节 白云机场
一、机场简介
二、运营与财务状况分析
三、竞争优势及前景展望
第四节 深圳机场
一、机场简介
二、运营与财务状况分析
三、竞争优势及前景展望
第五节 成都机场
一、机场简介
二、运营状况分析
三、竞争优势及前景展望
第七章 机场行业投资分析
第一节 机场行业的主要特点
一、具有多重经济特性的基础设施行业
二、机场经营状况与宏观经济的相关性较强
三、机场与航空公司是相互依存的关系
四、资金密集,一次性资本投入巨大
五、机场的盈利增长具有周期性特点
第二节 机场行业投资机会分析
一、机场行业成长空间广阔
二、机场建设资金和投资主体多元化
三、机场投资政策进一步明确
四、机场行业发展热点
第三节 机场行业投资风险分析
一、规模扩张风险
二、经济效益风险
三、地方政府投资冲动
图表目录
图 1 国内生产总值增长趋势
图 2 2005年进出口贸易情况与2004年情况比较
图 3 2005年我国进出口差额增长情况
图 4 2005年各地区机场货邮量分布情况
图 5 2000年以来我国机场货邮吞吐量变动趋势
图 6 2005年机场旅客吞吐量情况
图 7 2005年机场客运量分布情况
图 8 2000年以来我国机场旅客吞吐量变动趋势
图 9 机场旅客吞吐量分段及对应城市特点分析
图 10 中国进出口贸易额与航空货运吞吐量增长率
图 11 货运的利润来源
图 12 公务旅行和休闲旅行的百分比
图 13 我国民用飞机数量增长预测
图 14 国内机场的非航收入比例低于国外先进机场
图 15 首都机场2004、2005年飞机起降架次对比
图 16 首都机场2004、2005年旅客吞吐量对比
图 17 首都机场2004、2005年货运吞吐量对比
图 18 北京首都国际机场的角色
图 19 浦东机场与白云机场内外航班比例对比
图 20 浦东机场起降架次增速明显加快
图 21 2000-2005年成都机场旅客吞吐量增长变化情况
图 22 2000-2005年成都机场货邮吞吐量增长变化情况
图 23 2000-2005年成都机场飞机起降架次增长变动情况
图 24 机场盈利循环图
图 25 机场盈利周期示意图
表 1 2001年以来中国投资率和消费率变化情况
表 2 消费品零售额名义增长和实际增长比较
表 3 目前机场收费项目清单
表 4 2005年通航机场货邮吞吐量情况
表 5 中国货邮量前10位机场与国际前10位机场比较分析
表 6 2001年以来国内及国际航线货邮量变动情况
表 7 中国旅客吞吐量前10位机场与国际前10位机场比较分析
表 8 2001年以来国内及国际航线旅客吞吐量变动情况
表 9 国内机场2005年旅客吞吐量分段统计
表 10 2000年以来民用航空货物运输情况
表 11 2000年以来民用航空旅客运输情况
表 12 2005年中国通航机场飞机起降架次情况
表 13 中国起降架次前10位机场与国际起降架次前10位机场的对比情况
表 14 未来两年各航空公司机队引进计划
表 15 我国民航业SWOT分析
表 16 长三角主要机场及其级别
表 17 2005年国内六大区域主要机场数据
表 18 国内几家上市机场航空地面收费分成比例
表 19 各机场航班构成及起降费分成比例
表 20 2005年机场投融资大事记
表 21 2004-2005年长三角地区四个主要机场的运营状况
表 22 2002-2005年长三角支线机场客运情况
表 23 小珠三角、大珠三角构成
表 24 2005年京津冀地区机场竞争力
表 25 “十一五”期间中国经济主要指标增速预测
表 26 中国近期新签航权协议
表 27 机场税是全球机场行业的普遍标准
表 28 机场管理方式需从“经营型”向“管理型”转变
表 29 香港机场与内地主要机场商业模式比较
表 30 首都机场2004-2005年飞机起降架次
表 31 首都机场2004-2005年旅客吞吐量(单位:万人次)
表 32 首都机场2004-2005年货邮吞吐量(单位:万吨)
表 33 首都机场2001-2005年财务概要
表 34 2002-2005年上海机场经营指标变动情况
表 35 上海机场主营业务收入构成
表 36 上海机场2004-2005年偿债能力分析
表 37 上海机场2004Q2-2006Q1运营效率分析
表 38 上海机场2004Q2-2006Q1盈利能力分析
表 39 上海机场2004Q2-2005Q1年成长能力分析
表 40 白云机场2004-2005年偿债能力分析
表 41 白云机场2004-2005年经营效率分析
表 42 白云机场2004-2005年盈利能力分析
表 43 白云机场2004-2005年成长能力分析
表 44 白云机场2010-2020年运营指标预测
表 45 深圳机场2005Q3-2006Q1各项财务比率分析
我国经济的持续快速发展,在促进人民增收、地区经济发展的同时也促进了机场行业的高速发展。因为机场建设与国民经济的发展存在相关关系。据国际机场业的统计经验,机场吞吐量的增长率通常为国民经济增长率的2倍。近几年,随着我国经济的快速稳定增长,机场建设也取得快速发展。《2005年机场统计公报》显示,2005年我国境内民用航空定期航班通航机场已经达到135个,其中,定期航班通航城市为133个。所有通航机场中,年旅客吞吐量在100万人次以上的有42个,比上年增加3个,完成旅客吞吐量占全部机场旅客吞吐量的94.7%;年旅客吞吐量在1000万人次以上的有7个,比上年增加1个,完成旅客吞吐量占全部机场旅客吞吐量的52.1%;北京、上海和广州三大城市机场旅客吞吐量占全部机场旅客吞吐量的37.3%。各机场中,年货邮吞吐量在10000吨以上的有39个,与上年持平,完成货邮吞吐量占全部机场货邮吞吐量的98.5%;北京、上海和广州三大城市机场货邮吞吐量占全部机场货邮吞吐量的56.9%。
2006年我国经济会继续维持目前增长态势,虽然增速会有所放缓,但国内、国际贸易量稳步增长是主势,因此,机场货邮需求仍会继续增长。而且随着2008年奥运会日期的临近,国外游客来华旅客数量会在2006~2008年间迅猛增长,对国际航班的需求将大幅增加。在国内,人们收入水平的提高,时间观念的增强以及商务往来的增加都会在一定程度上促进国内航班需求的增长。最后,2005年民营资本获准购买和经营机场也会为机场的更加灵活经营管理带来新的动力。因此2006年机场行业发展空间依然巨大,机场旅客吞吐量会在今年基础上再次增长20%左右,货邮吞吐量会继续保持15%左右的年增长速度。
本报告在对2005年机场行业发展情况进行回顾分析的基础上,利用“波特——五力模型”对机场业的发展环境进行了系统全面分析,并利用现代预测工具对机场旅客、货邮吞吐量的未来发展空间进行了科学预测,同时结合行业内重点企业的分析对机场行业存在的投资机遇与风险进行了深入探讨,为行业内企业的发展提出了投资建议,希望能为相关企业、投资集团提供决策参考。
2006年我国经济会继续维持目前增长态势,虽然增速会有所放缓,但国内、国际贸易量稳步增长是主势,因此,机场货邮需求仍会继续增长。而且随着2008年奥运会日期的临近,国外游客来华旅客数量会在2006~2008年间迅猛增长,对国际航班的需求将大幅增加。在国内,人们收入水平的提高,时间观念的增强以及商务往来的增加都会在一定程度上促进国内航班需求的增长。最后,2005年民营资本获准购买和经营机场也会为机场的更加灵活经营管理带来新的动力。因此2006年机场行业发展空间依然巨大,机场旅客吞吐量会在今年基础上再次增长20%左右,货邮吞吐量会继续保持15%左右的年增长速度。
本报告在对2005年机场行业发展情况进行回顾分析的基础上,利用“波特——五力模型”对机场业的发展环境进行了系统全面分析,并利用现代预测工具对机场旅客、货邮吞吐量的未来发展空间进行了科学预测,同时结合行业内重点企业的分析对机场行业存在的投资机遇与风险进行了深入探讨,为行业内企业的发展提出了投资建议,希望能为相关企业、投资集团提供决策参考。